ПИФы. Структура и схема работы.

Пайщик может в полной мере распоряжаться своими паями, а именно совершать любые сделки с паями, не запрещенные законодательством. Например, пай можно подарить, заложить, завещать.

Документом, подтверждающим владение инвестиционными паями (долями в ПИФе), является выписка из реестра пайщика, предоставляемая специализированным регистратором.

Стоимость инвестиционного пая меняется каждый рабочий день за счёт изменения стоимости ценных бумаг, входящих в состав активов паевого инвестиционного фонда.

В организации работы паевого инвестиционного фонда принимают участие 4 независимые организации, обладающие государственными лицензиями:

  • специализированный регистратор - ведёт учёт прав собственности на инвестиционные паи;
  • специализированный депозитарий - ведёт учёт имущества и хранит активы фонда, проверяет поручения Управляющей компании на предмет соответствия законодательству;
  • независимый аудитор - осуществляет финансовую проверку деятельности управляющей компании и инвестиционного фонда;
  • управляющая компания - осуществляет управление активами паевого инвестиционного фонда.

В общем случае работу паевого инвестиционного фонда можно описать следующим образом:

  • пайщик подаёт необходимые документы для приобретения паев и перечисляет деньги на расчётный счёт Управляющей компании;
  • регистратор открывает пайщику лицевой счёт для учёта инвестиционных паёв;
  • управляющая компания на основании предоставленных регистратором данных информирует пайщика о количестве приобретенных инвестиционных паев и дате проведения операции;
  • управляющая компания приобретает на деньги инвестора ценные бумаги в соответствии с условиями инвестиционной декларации фонда;
  • специализированный депозитарий контролирует каждую операцию управляющей компании по инвестированию средств фонда, проверяет соответствие структуры портфеля инвестиционной декларации паевого фонда;
  • стоимость пая ежедневно меняется, в любой рабочий день пайщик может погасить принадлежащие ему инвестиционные паи (подав заявку в Управляющей компанию) и получить доход в денежном выражении.